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编者按：本文来自微信公众号“亿欧网”（ID：i-yiou），作者：李薇，36氪经授权发布 门店购买，排队也不一定有货；网上购买，需长久等待或支付溢价。在表现一般的消费电子行业，苹果AirPods Pro却热销到断货。 据统计，AirPods是目前全球最畅销真无线蓝牙耳机，仅在2019年就销售出6700万副。在AirPods、iPhone11等产品助力下，2019年末，苹果公司股价再度突破300美元大关，股价翻番，创下历史新高。 国信证券预测，全球TWS（真无线立体声）耳机的年产值在1500亿以上，耳机无线化趋势推动TWS耳机产业链成为未来几年内成长性好的赛道之一。 一对Airpods重量仅10g，小小电子硬件如何扛起苹果业绩并撬动产业链？这是最近两年最值得关注的消费电子产品案例。 苹果Airpods热销，引爆TWS耳机市场许多人都在寻找所谓“结构性趋势“，也就是那些垂直细分市场中的机会，可穿戴设备成为了为数不多的亮点之一。 根据艾媒咨询，近5年我国智能穿戴设备市场增速保持在26%以上，预计2019年规模达到606亿元，约占全球份额的22.65%。预计2020年增速依然在20%以上，规模可达767.4亿元。 在全球市场，可穿戴设备也有着亮眼表现。根据IDC发布的报告，在以AirPods为代表的真无线耳机的强力推动下，全球可穿戴市场的出货量在去年第三季度几乎翻了一番。其中，耳机类产品占据了可穿戴设备48.1%的市场份额。 2016年9月，苹果在秋季发布会上，砍掉新款iPhone的3.5mm耳机孔，虽一时饱受争议，却为无线音频时代的到来埋下伏笔。 此后，苹果发布无线耳机产品的时间，恰好成为这一市场的重要培育节点。 发布了AirPods一代的苹果，不仅开创了新品类，还凭借AirPods的通话稳定性和超长待机，为行业树立了标杆。 2019年，最新发布的AirPods Pro具备主动降噪和防水功能。彼时，TWS品类已风光无限。高通发布的《2019使用现状调研报告》显示，超过50%的消费者已经将“智能耳戴设备”视为一个产品品类。 在刚刚结束的2019年CES上，众多音频厂商、手机厂商、人工智能厂商都纷纷展示了最新的TWS产品。被AirPods引爆的TWS产业，无疑成为消费电子领域的重要风向。 Counterpoint预计，2019、2020年TWS全球出货量将分别达到1亿副、1.5亿副，市场规模分别近75亿美元、110亿美元。 TWS市场空间广阔的增长空间，也吸引了音频厂商、互联网公司等新玩家入局。与此同时，其他手机厂商也陆续推出了大受市场欢迎的TWS耳机（比如三星的Galaxy Buds）；再加上不少手机厂商都在考虑推出没有耳机口的机型。这些叠加的因素，都将带动消费者对TWS产品的热情。 同样在供给端，销售火爆的华强北白牌耳机也值得关注。“没有什么是华强北不能造的。”早在2019年上半年，Air Pods二代发布不久，华强北白牌耳机的测评内容便开始出现。 在华强北从事白牌Airpods销售的邓高特告诉亿欧，“华强北的高仿Airpods二代已相当成熟，弹窗、改名字这样的检测手段都早已不奏效。”不过，他也表示，因为华强北的Airpods Pro“质量不太好”，自己没有售卖苹果的最新款。 赖健仪也是华强北电子产品销售从业者，他销售的“AirPods”采用络达1536u芯片方案，价位在两百多元，客户多是学生。据他介绍，络达1536u芯片也是华强北最受欢迎的芯片。 营收利润双增长，AirPods如何扛起苹果业绩在2019年拿走全球50%的份额和71%的营收，AirPods牢牢占据了真无线耳机市场的统治地位。与此同时，AirPods也成为苹果业绩增长的重要引擎。 1月29日，苹果公司发布2020财年第一财季业绩。营收与净利润均超出分析师预期，并创下历史记录。苹果公司第一季度净营收为918.19亿美元，与去年同期的843.10亿美元相比增长9%，净利润为222.36亿美元，与去年同期的199.65亿美元相比，增长11%。 值得一提的是，以AirPods系列为代表的可穿戴产品，成为了苹果新的增长引擎。在业务方面，Airpods吸引新用户的表现，也获得苹果现任CEO蒂姆库克的肯定。 AirPods如何扛起苹果业绩增长？这一问题的答案绝对是现阶段产业逻辑的完美演绎。 TMT产业的核心驱动力始终是技术升级。除了全球手机品牌旗舰机型取消3.5mm耳机插孔，蓝牙技术联盟发布蓝牙5.0技术标准等因素，Airpods能够“出圈“，关键还在于耳机的关键能力：续航、传输和音质得到了极大的提升。 进入2019年，安卓阵营取得技术突破，安卓生态的TWS产业市场前景也受到业内人士的肯定。但事实上，安卓系无线耳机经过三年的技术攻关，才进入改善产品体验的关键节点。这也进一佐证了TWS产业的高门槛，以及苹果此前建立的技术壁垒。 制造真无线耳机，首先要克服的是蓝牙传输技术瓶颈。 普通无线耳机只有一颗蓝牙芯片，左耳芯片和手机相连，左右耳通过导线同步，遵循一对一蓝牙传输原则。Airpods采用苹果自有的监听方案，先让左耳耳机和手机连接，然后右耳耳机从左耳耳机获得配对密码，从而监听信号。苹果的这一专利技术，能实现一对二传输，并确保体验的稳定性。 续航方面，苹果的H1芯片使用16nm的先进制程，提升续航的同时避免了重量的增加。此外，在音质方面，AirPods也真正实现了无线立体声。 率先实现技术突破的苹果，让消费者认识到无线蓝牙耳机的魅力，并培育了TWS市场需求。同时，借助TWS耳机兑现业绩的苹果，也为进一步提振了消费电子行业的信心——技术进步刺激消费的效果仍然值得期待。 AirPods作为消费电子硬件，消费品的增长逻辑也应得到考量。 高毅资产首席研究官卓利伟在阐述消费品产业逻辑时指出：⼤单品增⻓时代已经结束，机会集中于存量的结构升级和中小规模的品类创新。 智能手机存量竞争下，TWS耳机顺应了手机轻薄化、无孔化的趋势。Airpods作为品类创新的典范，也与当下消费升级的诉求吻合。 消费品的核心驱动⼒是“产品力“。机构调查显示，用户对于Airpods在外观设计、充电效率、手机蓝牙匹配度、电池寿命、以及佩戴舒适度上具有极高的满意度，优异的用户体验与苹果生态共同造就了这一爆款。 在“虾玩科技“主持人虾叔专看来，Airpods是没有争议的标杆产品。“苹果对产品有着极深的思考，比如用虚拟音效模拟物理按键声音，按下Airpods机柄上的电容压感按钮时，能听到真实按键声音。” 针对这一“魔鬼细节”，数码博主李大锤同学也在微博中表示，这一细腻设计需要大量成本。“同样的产品你是能够感受到苹果明显花费的心思要多得多，这就是为什么的苹果的产品体验总是比竞争对手高出一大截的原因。” 作为库克领导下的苹果推出的又一成功的硬件产品，AirPods成为TWS标杆产品并引领市场，顺应产业逻辑并持续创新的苹果也仍然在引领厂商。 苹果副总裁乔斯维亚克曾评价库克，“他有一个本领，就是知道什么东西最后一定会成功。”一个现象级消费电子产品的诞生，与企业领袖的眼光密不可分。 ODM及代工环节成就产业链最大蛋糕TWS耳机结构复杂，下游的整机组装环节难度大，对厂商的要求高，ODM代工及模组制造是产值最大的环节。下游产业链市场格局较为集中，大部分利润由苹果产业链中的立讯精密和歌尔股份瓜分。 两家龙头企业提前布局，并切入苹果声学产业链，很快便获得TWS产业的红利。2019年前三季度，立讯精密、歌尔股份归属于母公司股东的净利润同比增速分别为74.3%和15%，实现业绩兑现。 TWS产业内，AirPods Pro产限制何时才能解除，是行业及消费者共同关心的问题。蒂姆库克的最新回应是：无法预测。此外，蒂姆库克还表示：”AirPods Pro现在的情况是供给严重不足，正在研究增加产能。“ 针对这一问题，知名分析师郭明錤透露，苹果将改组供应链，歌尔声学有望在2020年上半年取得AirPods Pro组装订单。 网站appleinsider报道，为扩大AirPods系列产品的产能，立讯精密和歌尔声学也在向银行募集数亿美元资金。 在进行明星产业链企业风险分析时，大客户市场需求不及预期往往是标配。基于TWS产业终端，尤其是AirPods目前的供求关系判断，立讯精密和歌尔股份将在较长一段时间内持续受益。 受技术战争影响，“脱钩“成为2019年的年度关键词。但就目前来看，中国制造业的总体能力仍较难被其他经济体所替代。凭借质量和速度等优势，早在贸易第一阶段协议达成前，AirPods产业链内的中国企业出现了反制脱钩趋势。 回顾苹果产业链条变迁，不难发现国产化加深的特征。根据苹果官方公布的2019年全球200大供应商名单，相比2018年34家的数量，中国供应商的数量不仅没有减少，反而增加到40家，并超过日本位居全球第二位。 不过，在看到中国制造业企业全球竞争力提升的同时，也不应过分乐观。苹果采取的是供应商均衡策略，近年来，国内供应商之间竞争加剧，营收虽呈现逐年提升的态势，毛利率却呈现下降趋势。 在苹果TWS产业链上还应看到的是，作为产业链最具话语权的企业之一，苹果也积极在产业链层面构建自己的竞争优势。 10g重的Airpods如何撬动千亿TWS产业？这不仅是“杀手级产品”拉动企业业绩并带动产业链的故事，全球化和互联⽹的⼤环境下，苹果真无线蓝牙耳机的市场表现及产业链生态，也是现阶段产业逻辑及机会变化的绝佳注脚。 本文经授权发布，不代表36氪立场。如若转载请联系原作者。 +12好文章，需要你的鼓励 亿欧网特邀作者28收 藏+10评 论打开微信“扫一扫”，打开网页后点击屏幕右上角分享按钮微 博沉浸阅读返回顶部参与评论登录后才能参与讨论哦...登录后参与讨论提交评论0/1000请回复有价值的信息，无意义的评论将很快被删除，账号将被禁止发言。 亿欧网特邀作者发表文章93篇最近内容美团试水电商，巨头短兵相接2020-06-19消费2020：低价决定一切2020-06-19买新能源车的人，变心了2020-06-18阅读更多内容，狠戳这里下一篇最前线 | 小米10正式发布，3999元创下小米数字旗舰起售价纪录小米10系列也成为除尚未量产的MIX Alpha外售价最高的小米手机。 2020-02-13 关于36氪城市加盟寻求报道我要投稿投资者关系商务合作关于我们联系我们加入我们合作伙伴36氪APP下载iOS Android本站由 阿里云 提供计算与安全服务 违法和不良信息举报电话：010-58254120 举报邮箱：jubao@36kr.com 网上有害信息举报© 2011~2018 北京多氪信息科技有限公司 | 京ICP备12031756号 | 京ICP证150143号 | 京公网安备11010502036099号意见反馈36氪APP让一部分人先看到未来36氪鲸准氪空间为你推送和解读最前沿、最有料的科技创投资讯 一级市场金融信息和系统服务提供商 聚集全球最优秀的创业者，项目融资率接近97%，领跑行业 |
